Лента: Политика

Что общего между текущим мировым кризисом и Великой депрессией 30-х годов ХХ века? Сравнение между двумя данными кризисами в начале 2008 вполне естественно. И аналитики многих стран мира находят много общего в, казалось бы, несопоставимых явлениях. Чем отличается текущий мировой кризис от Великой депрессии 30-х годов ХХ века? Широкий круг интеллектуалов сходится в одном: главное отличие заключается в феномене глобализации.

Глобализация – путь в новые "темные времена"?

Немецкий интеллектуал М.Либиг фиксирует: "В качестве другого критерия различия между Великой депрессией и сегодняшним кризисом применяют все еще модное понятие "глобализация". В соответствии с наиболее распространенной концепцией "глобализации", беспрецедентное взаимопроникновение финансовых и хозяйственных рынков должно непременно привести к распространению финансового кризиса из США по всему миру. Из представления о том, что американская экономика якобы является мотором, движущим всю глобализованную систему, напрашивается вывод о том, что если кризис в США не удастся преодолеть в самое ближайшее время, то он поразит весь мир через финансовые, информационные, психологические и торговые связи". Либиг отмечает: "В самом деле, если в конце 1920-х – начале 1930-х годов, по свидетельству американского историка Чарльза Киндлбергера, хозяйственный и финансовый кризис в США и Германии не мог не оказать влияние на весь остальной мир, то как же удастся предотвратить всеобщий коллапс сегодня? Не только пророки краха, но и вполне "мэйнстримные" теоретики глобализма убеждают нас в том, что если общими усилиями не удастся преодолеть американский кризис, то вся планета будет обречена. Впрочем, оптимизма в этом отношении в последние месяцы поубавилось и среди самых твердых апологетов американской модели".

Наиболее известный в мире алармист Л.Ларуш убежден: "Вся планета сжата в тисках динамического общего кризиса, кризиса, разрушающего всю структуру мировой финансовой системы. Если коротко: нет ни одной страны, народному хозяйству которой бы в равной степени не угрожала надвигающаяся крупнейшая катастрофа со времен "темного" ХIV века европейской истории. Если рухнет одна из крупнейших мировых экономик, за ней последуют все остальные". Ларуш прогнозирует: "Самая очевидная причина потери способности к интеллектуальному осмыслению ситуации большинством правительств мира состоит в отношении к современным кризисным явлениям с точки зрения старых экономических, а также социально-политических и культурных догм, что характерно практически для всех современных правительств на всех континентах. Если укоренившиеся ошибочные подходы не изменятся хотя бы у некоторых правительств ведущих стран мира, планета обречена на новые темные века, и произойдет это очень скоро, и затронет все уголки планеты".

Глобализация и новые риски для государств

Интеллектуалы различных стран мира убеждены в том, что глобализация несет с собой и новые риски, и нестабильность. Р.Шиллер убежден, что “Глобализация неизбежно влечет за собой рост нестабильности, а поэтому важно напрячь воображение и поразмыслить как о рисках, так и о возможностях, которые несет нам глобализация”. Х.Селдон считает, что "Современный перманентный системный кризис мирового хозяйствования свидетельствует о жестокой и бескомпромиссной борьбе глобализации и антиглобализма: геоэкономического единства против геокультурного разнообразия". К.Дервиш, администратор Программ развития ООН, призывает к управлению глобализацией: “Растущая взаимозависимость между странами и те вызовы, которые несет с собой этот процесс, ставят перед нами вопрос об организации более эффективного управления глобализацией – управления, которое будет отличаться новыми уровнями сотрудничества между субъектами общественного и частного секторов, между государствами и глобальными рынками”.

У.Бек, посвятивший глобализации множество работ, считает, что существуют "два идеальных типа транснациональной межгосударственной кооперации – государства охранительного типа и глобально-открытые государства, которые снижают уровень национальной автономии, чтобы в условиях глобального общества риска обновить и расширить свой национальный суверенитет". Какие государства станут победителями, а какие жертвами грядущего мирового кризиса в новых условиях, вызванных глобализацией? Ответа на данный вопрос пока нет.

Классификация государств в преддверие грядущего мирового кризиса

В начале апреля 2008 года глава МВФ Доминик Строс-Кан в интервью Financial Times заявил, что для разрешения кредитного кризиса необходимо вмешательство правительств на глобальном уровне, иначе кризис серьезно повлияет на рост мировой экономики. Государственное вмешательство, будь то на рынке ценных бумаг, рынке жилья или в банковском секторе должно стать, по мнению главы МВФ, “третьей линией обороны” денежной и финансовой политики. Строс-Кан, категорически отверг идею, что кредитный кризис является в основном проблемой США: "Этот кризис глобален, а так называемая теория развязки просто вводит в заблуждение”. По мнению главы МВФ, кризис затронет и развивающиеся страны, такие как Китай и Индия. Так какие страны пострадают в большей степени от грядущего мирового кризиса?

Для того чтобы ответить на вопрос – "какая из более чем двухсот стран мира станет жертвой разрушительного мирового кризиса, а какая страна попадет в ранг победителей?" – необходимо классифицировать все страны по критериям готовности к грядущему катаклизму. Необходимо отбросить политико-субъективный подход, который заключается в том, что ряд стран, такие как США, Китай, Израиль, Иран, Саудовская Аравия, Россия и Великобритания, относят к странам-источникам глобальной нестабильности. В мире достаточно интеллектуалов, которые относят одну из выше перечисленных стран в разряд "угроза человечества", при этом особо не утруждая себя доказательной базой. Любой желающий может найти в сети Интернет массу публикаций как об опасности для мирового сообщества России, так и об опасности Китая, США, Израиля и Ирана. Причем, реестр стран–угроз не ограничивается данным списком.

Анализ тысяч статей, посвященных теме мирового кризиса, позволяет выстроить следующую условную классификацию стран мира:

· Страны – "спусковые крючки" мирового кризиса
· Страны – "заговорщики" или "детонаторы"
· Страны "ложного величия"
· Страны – "прагматики"
· Страны – "назначенные жертвой"

Условность классификации проявляется в том, что характеристики стран – это в значительной степени характеристики элит данных стран.

Страны "прагматики" – это страны, лидеры которых четко осознают ограниченность собственного внешнеполитического влияния, а главное, вверенного им государства. Лидеры большинства стран мира – прагматики, не готовые к резкому изменению глобальных правил игры. Более того, критическое число стран мира вписаны во вполне определенные межгосударственные союзы. И это является формой защиты в период стабильности. Но в ходе глубокого кризиса многие из стран – "прагматиков" могут попасть в список "назначенные жертвой".

Страны "ложного величия" – это страны, лидеры которых не осознают глубины грядущего мирового кризиса. Более того, лидеры данных стран качественно преувеличивают влияние своих стран, как минимум, на ближайшие государства, как максимум, на человечество в целом. К числу стран "ложного величия", скорее всего, можно отнести Иран, Казахстан, Россию, Либерию и еще ряд стран, рядящихся в тогу региональных сверхдержав. Высока вероятность того, что данные страны, при неблагоприятном стечении обстоятельств, попадут, а может уже попали в список "назначенные жертвой".

Страны "назначенные жертвой" и страны "заговорщики" – это из области конспирологии. Но необходимо признать, что в ходе кризиса, начавшегося в августе 2007 года, все большее число конспирологических версий обсуждается экспертным сообществом. К странам, которые могут стать "спусковым крючком" мирового кризиса, чаще всего эксперты относят США.

США в статусе "спусковой крючок"

Наиболее известный российский алармист М.Хазин убежден: "США не в состоянии одновременно и нести ответственность за всю мировую финансовую систему, и бороться с собственным экономическим кризисом. В этой ситуации администрация США оказывается перед дилеммой: либо поддерживать доллар как единую меру стоимости и расчетную единицу всей планеты и тем самым губить американскую экономику, либо, наплевав на мировую финансовую систему, спасать Соединенные Штаты. Демократы и во времена Клинтона, и теперь склонны к первому варианту (что естественно, поскольку их главный спонсор — финансовые воротилы Уолл-стрит), республиканцы — ко второму". Экономист М.Цветова также считает: "В этот раз финансовый цунами сформировался на американском континенте. В США число потенциальных заемщиков-банкротов к концу этого лета выросло до критического уровня. Это факт обеспокоил аналитиков и они начали бить во все колокола, ведь на ипотеке в самой развитой экономике мира построена огромная финансовая пирамида. Для того, чтобы выдавать больше жилищных кредитов, банки выпускают ипотечные облигации и успешно размещали их на рынке. Одновременно инвестбанки и хедж-фонды (как правило на заемные средства) в последние годы активно наращивали в своих портфелях долю деривативов – сложных производных ипотечного (и фондового) рынка, рассчитанных на будущие доходы от ипотеки".

П.Лукша, анализируя возможные негативные последствия для мировой экономики, отмечает следующее: "Худший сценарий – коллапс мировой финансовой системы. Дефолт на рынках ипотеки может спровоцировать сброс и других американских долговых инструментов, в том числе облигаций госзайма. (Кстати, хороший фон здесь создает нынешняя угроза китайского правительства "обналичить" имеющиеся у них долговые обязательства – китайцам принадлежит около трети внешнего госдолга США.) В этом случае правительство, чтобы расплатиться по долгам, может включить печатный станок и спровоцировать гиперинфляцию. Как следствие – на валютных рынках наступает хаос, и глобальная финансовая система, активно использующая доллар в качестве одной из резервных валют, разрушается. Хотя подобный вариант давно обсуждается, но большая часть инвесторов в него не верит. Свидетельством тому являются весьма умеренные текущие котировки государственных долгов США. Несмотря на то, что реальное финансовое положение США может быть не слишком благополучным и локальная коррекция необходима, никакой глобальной альтернативы сложившемуся балансу экономических сил нет – отрицать технологическое, интеллектуальное институциональное и военное лидерство США трудно". Аналитик Д.Якушев подчеркивал ограниченность стабильности после краха "дот-комов": "После краха интернет-компаний в 2001 году, когда, связанный с ними индекс Nasdaq упал более чем на 70%, США пережили рецессию, которая так и не переросла в полномасштабный кризис. Вот уже несколько лет в мировой экономике поддерживается некий "статус-кво", отражающийся на графике биржевых индексов в виде "бокового тренда". Но этот "статус-кво" прямо опирается на постоянный рост госдолга США, а также долгов американских домохозяйств и корпораций".

Владимир Тор отметил в начале 2008 года: " На этой неделе государственный долг США превысил 9 трл долларов. Цена на нефть в плотную приблизилась к 100 долларам за баррель. Курс доллара к евро достиг исторического пика – 1 евро стоит 1,47 доллара. Китай принял решение о реструктуризации своих валютных резервов от доллара в пользу евро. Миллионы домохозяйств в США столкнулись с проблемой невозможности оплатить свои взносы по ипотечным кредитам, т.е. фактически речь идёт о банкротстве и выселении. По цепочке это валит всю системы – в финансовой яме оказываются агентства по ипотеке, банки, владельцы депозитов, инвестиционные фонды. Буш пообещал, что неимущих не будут трогать, рефинансируя их долги фактически за счет правительственного бюджета. Бюджет же пополняется за счет пирамиды новых государственных заимствований. А бесконечных пирамид не бывает..." А проницательные наблюдатели отметили следующее. Дефицит торгового баланса в феврале 2008 года увеличился на 5,7% и достиг $62,3 миллиардов, говорится в докладе министерства торговли США. В январе он составил $59,0 миллиардов. Увеличение дефицита торгового баланса произошло из-за рекордных объемов импорта продовольствия, потребительских товаров и промышленных поставок (K2Kapital). И если это не подготовка к длительному кризису, то что это?

"Ипотечный" кризис подтвердил опасения многих интеллектуалов. А также статус США, как страны, способной "запустить" разрушительный мировой кризис. Каковы итоги первой фазы кризиса?

Экспорт потерь

М.Хазин отметил: "Состояние дел на мировых финансовых рынках, как показали осенние события, таково, что крупной катастрофы одного из них могут не пережить и все остальные. Значит, главные задачи, стоящие перед элитой "западного" проекта, – во-первых, минимизировать катастрофу для себя, а во-вторых, максимизировать ее для конкурентов". Текущий кризис 2007-2008 годов уже частично подтвердил предположение Хазина: "Сценарий текущего субстандартного кризиса не полностью соответствует предыдущим, когда убытки аккумулировались в банках, в самом сердце системы платежей и кредитования, и это еще один повод не унывать. Хотя банки подвержены убыткам больше, чем можно предположить на первый взгляд, многие пострадавшие кредиторы являются либо зарубежными банками, либо хеджевыми фондами. Это имеет свои недостатки, далеко не последний из них – опасная неопределенность по поводу того, где именно зарыты жертвы субстандартного кризиса. Однако распределение убытков в странах за пределами Америки должно немного облегчить вред, который будет нанесен ее экономике" (The Economist).

Кеннет Рогофф, бывший главный экономист МВФ, отметил следующее: "И хотя "экспорт" субстандартных рисков помог сохранить капитал американских банков, он поколебал позиции банков зарубежных". И с ним необходимо согласиться. В результате кредитного кризиса мировая финансовая система потеряет $1,2 триллиона, согласно результатам исследования Goldman Sachs, вышедшего 25 марта 2008 года. Эксперты инвестиционного банка утверждают, что 40% глобальных потерь, или $460 миллиардов, придется на американские банки, страховые компании, брокерские фирмы и другие финансовые институты. Таким образом, значительный экспорт потерь из США уже состоялся на данном этапе кризиса.

Назначение жертвой

Известный российский интеллектуал Л.Пайдиев отмечает аспект назначения жертвой: "Вторая мировая позволила финансовым магнатам разрушить Британскую империю для расширения зоны доллара и уничтожить Германию – национальное государство, угрожавшее установить свой контроль над миром. Гипотетическая война будущего должна настолько ослабить американское государство, чтобы оно не смогло контролировать финансовых воротил с Уолл-стрит и как сегодня не отбирало у них денег на поддержку американских граждан. Кроме того, война – повод введения чрезвычайного положения в мире. В таких условиях легче перераспределять ресурсы. Займется этим тот, у кого армия сильнее. К официальному врагу при этом фактически два требования: жуткий вид и реальная слабость". Многие интеллектуалы убеждены, что в качестве "жертвы грядущего мирового кризиса" будет выбран Китай. Широкий круг аналитиков постоянно подчеркивает, что самый серьезный ущерб от девальвации доллара может понести Китай. Правительство Китая держит свои государственные золотовалютные резервы в основном в долларах США. К концу 2000 года резервы Китая в иностранной валюте составляли $165.6 млрд., а к концу 2003 года — $403.3 млрд. По данным на июнь 2004 года резервы составили $470.6 млрд. В ноябре 2007 года – 1.456 триллиона долларов, в начале марта 2008 года – 1.59 триллиона долларов, а в конце марта – 1.68 триллионов долларов.

Сохранение долларовой валютно-финансовой системы потребует жертв. Приведем знаковые высказывания аналитиков. Российские экономисты А.Зайко и А.Бирман отмечают, что сложившаяся "ситуация напоминает торговый конфликт между США и Японией вокруг курса иены, разгоревшийся в начале 1980-х. Тогда в результате жесткого давления американцам удалось добиться согласия Токио на двукратный рост курса японской валюты и сокращения отрицательного торгового сальдо. Японию эта принудительно-добровольная ревальвация валюты привела к закату экономического "чуда". Пытаясь компенсировать снижение экспорта за счет роста внутреннего потребления, японское правительство понизило ставку рефинансирования. Дешевые кредиты в сочетании с неэффективной корпоративной структурой привели не к оживлению экономики, а к образованию гигантских «пузырей» на рынке акций и недвижимости. Когда они лопнули, экономика страны на многие годы оказалась в состоянии депрессии. Если Китаю не оставят иного выбора, кроме ревальвации валюты, последствия для него могут также оказаться весьма печальными. Как и в случае с Японией, зависимость национальной экономики от внешней торговли в Китае огромная. Сейчас она составляет 70% (в США – 23,6%, в России – 30%)". Российские эксперты убеждены, что последствия для Китая будут плачевными: "Внутренний рынок Китая, тот самый, который принято считать безразмерным, заменить его не сможет. В китайской провинции, где проживают 800 млн человек, средний заработок крестьянина составляет примерно 15% от дохода горожан. 54% населения живут на 2 доллара и менее в день, ведут натуральное хозяйство и в состоянии поддерживать лишь простое воспроизводство. 300 млн китайцев не способны существовать без помощи государства. Это официальные и "скрытые" безработные – люди, обделенные не только работой, но и землей или иными природными ресурсами, чтобы существовать хотя бы в режиме натурального хозяйства".

События в Тибете и начало убогой кампании по срыву летней Олимпиады–2008 косвенно подтвердили, что Китай возглавляет "черный" список стран "назначенные жертвой". Но список будущих жертв грядущего мирового кризиса не ограничивается одной страной. Именно поэтому Китай, с достаточно высокой вероятностью, не станет первоочередной жертвой. В начале падут более слабые.

Китай в преддверие собственной Великой депрессии

О наличии серьезных рисков в китайской экономике, угрожающих не только Китаю, но и мировой экономике в целом, предупредил в своем выступлении 2 марта 2004 года в Экономическом клубе Нью-Йорка председатель ФРС США Алан Гринспен. Он указал на слабость китайской банковской системы и предупредил, что Китай может оказаться вынужденным ограничить покупки долларов, чтобы избежать перегрева и последующей экономической нестабильности. Кроме того, в речи Гринспена прозвучало предупреждение относительно того, что в случае совершения китайским правительством резкий действий и принятия неожиданного решения об отказе от привязки юаня к доллару, это может негативно отразиться на состоянии мировой экономики (k2kapital).

Экономист Красимир Петров в том же далеком 2004 году утверждал: "Китай в настоящее время идет прямиком к Депрессии. Насколько она будет сильна, зависит, в основном, от двух факторов. Во-первых, в течении какого времени китайское правительство будет продолжать преследовать инфляционную политику, и, во-вторых, насколько упорно оно продолжит борьбу с банкротствами. Чем дольше это продлится, и чем дольше будет сдерживаться процесс банкротств, тем вероятнее, что китайская депрессия превратится в Великую Депрессию". Петров авторитетно заявил: "Я прогнозирую крах на 2008 год, время Олимпийских игр, а Марк Фабер, самый авторитетный ученый, занимающийся китайской экономикой, считает, что крах случится раньше".

Экономист Morgan Stanley Энди Ксай считает, что по мере усиления инфляционного давления вероятность экономического кризиса в Китае возрастает. Серьезную опасность представляет спекулятивный бум на рынках недвижимости крупных городов, в том числе, Пекина и Шанхая. Текущие цены на недвижимость и сырьевые товары уже сейчас являются сильно завышенными. По мнению Ксая, ценовой всплеск на рынке недвижимости является одним из признаков того, что инфляция выходит из-под контроля китайского правительства. Эксперт полагает, что на данный момент "пузырь" на шанхайском и пекинском рынках стимулирует инвестиционный бум, однако, при неблагоприятном развитии событий последствия разрыва "пузыря" будут крайне драматичными.

Китай в статусе "спускового крючка"

В феврале 2007 года мировые информационные агентства сообщали следующее. Мощная депрессивная волна прокатилась по мировым фондовым рынкам, вызвав крупное падение курсовых индексов на всех ведущих биржах. Зародившись на фондовых биржах Китая, она привела в Европе к небывалой за последние 3,5 года массовой распродаже акций многочисленных компаний, а в США, как сообщило агентство Bloomberg, привела к крупнейшему с сентября 2002 года падению деловой активности за один день.

Падение цен на многих мировых торговых площадках началось 27 февраля после крупнейшего за последние 10 лет обвала в Китае. Поводом для беспокойства инвесторов стало намерение правительства КНР ужесточить контроль над притоком спекулятивного капитала и ограничить инвестиции заемных средств в акции китайского фондового рынка. За один день инвесторы вывели с китайского фондового рынка 107,8 миллиардов долларов (РБК)

В мировых СМИ постоянно подчеркивалось, что источник кризиса – Китай. На двух крупнейших биржах Китая во главе с Шанхайской произошло крупнейшее за последние 10 лет однодневное падение котировок – в результате за день совокупная стоимость акций, котирующихся на этих биржах многочисленных компаний, уменьшилась на 9,2%, общие потери уже составили сумму в 108,8 млрд долларов.

Фондовый рынок Китая молод. Шанхайская и Шэньчжэньская фондовые биржи были открыты в 1990-х годах. В настоящее время для некитайских инвесторов участие в торгах на этих площадках регламентируется институтом квалифицированных иностранных инвестиционных компаний (QFII), которым разрешено приобретать определенные акции китайских предприятий. Но не это вызывает опасения.

Китай начал процесс перераспределения своих резервов в пользу евро. А это вызывает постепенное ослабление доллара. Но, по мнению широкого круга экспертов, Китай оставляет за собой возможность обвалить доллар США в любой удобное для себя время. Многие аналитики убеждены, что Китай до сих пор не обвалил доллар из-за высокого уровня значимости для собственного народа Олимпиады – 2008.

"Для нас хорошая новость заключается в том, что когда у США большие проблемы, у них не останется энергии, чтобы досаждать Китаю. Даже когда им будет нужно начать очередную войну, чтобы отвлечь людей, они выберут страну, намного меньшую по размеру и слабее, такую как Иран. Это обеспечит для Китая намного более мирную обстановку, чтобы наиболее эффективно использовать 'период стратегических возможностей' до 2020 года для страны и пройти бурный момент роста дохода на душу населения с 1000 до 3000 долларов США", – считает китайский аналитик Лау Най-кьюнг. Из данной позиции можно сделать вывод, что Китай не планирует выступать в роли "спускового крючка", но кто знает, какой будет новая реальность.

Официальная позиция Китая представлена Жэньмин Жибао. Пресс-представитель Государственного валютного управления 22 апреля 2007 года высказался на встрече с корреспондентом агентства Синьхуа относительно высказываний зарубежных СМИ о том, что курс китайского юаня якобы “будет привязываться к корзине иностранных валют” и что международный спекулятивный капитал “в большом масштабе проникает в Китай”. Действующий курс китайского юаня отвечает реалиям Китая, его нужно придерживаться долгое время, сказал он. По словам этого ответственного лица, начиная с 1994 года Китай придерживается основанной на рыночном предложении и спросе, контролируемой системе плавающего курса. Китай не осуществляет систему твердого курса. Действующая валютная система отвечает реалиям Китая, ее нужно придерживаться долгое время. Исходя из уровня развития китайской экономики, состояния ее функционирования и состояния платежного баланса, в ходе углубления финансовой реформы, Китай будет далее осуществлять поиск и совершенствование механизма формирования курса юаня. Для совершенствования механизма формирования курса китайского юаня имеется много вариантов выбора, и Китай будет исходить из своих реалий при одновременном учете и заимствовании опыта и уроков других стран. Цель реформирования в том, чтобы курс китайского юаня был в основном стабильным, на рациональном и сбалансированном уровне.

Объективность требует признания и того, что ХVII съезд КПК принял ряд исторических решений. Главное решение – развитие внутреннего рынка и внутреннего потребления. Если это не подготовка к грядущему мировому кризису, то, что это?

США + Китай = "двуглавый дракон"

Взаимосвязанность и взаимозависимость США и Китая породила конспирологическую версию под названием "двуглавый дракон". Основная идея данной версии заключается в том, что в ХХI веке будут владычествовать в мире две сверхдержавы: США и Китай. Необходимо отметить, что концепция "двуглавый дракон" начинает находить все больше приверженцев.

Известный российский интеллектуал С.Батчиков считает: "Что касается России, то она — ставка в этой большой игре. Говорят даже, что США как победитель в “холодной войне” пытается ресурсами России расплатиться со своим главным потенциальным противником – Китаем. Бжезинский прямо предлагает поделить между США и Китаем имущество России как геополитического банкрота". А.Нагорный и Н.Коньков подчеркивают: "Красный дракон" КНР явно не заинтересованный в прямой военно-политической конфронтации с Америкой – во всяком случае, на период до 2015-2020 года. А потому не только использующий многочисленные рычаги опосредованного финансово-экономического давления на Соединенные Штаты, но и, судя по всему, уже достигший определенных договоренностей с их финансовой элитой о "разделении сфер глобального влияния" и постепенном переходе от моновалютной долларовой системы мировой экономики – к поливалютной, с собственной "зоной влияния", включающей не только Юго-Восточную Азию, но и – вероятно – Латинскую Америку, которая, впрочем, в ближайшее время может служить и предметом определенного торга между Пекином и Вашингтоном".

Д.Верфриц в "Ньюсуик" отметил взаимосвязанность экономик Китая и США: "Долларовые запасы Пекина, растущие на $17 миллиардов в месяц, представляют собой самый опасный дисбаланс в сегодняшней мировой экономике. Китай сидит на огромной куче денег, не имея возможности их потратить, и вкладывая их поэтому в казначейские бумаги США, поддерживая американских потребителей, а не свой внутренний рынок. Взаимная зависимость США и Китая настолько сильна, что любое неловкое движение одно из участников этого тандема может подорвать мировую экономику". Считается, что покупка Народным Банком Китая, наряду с Банком Японии, казначейских обязательств США, а также ипотечных сертификатов, выпускаемых федеральными агентствами США, позволяет сдерживать рост доходности на рынке американских долговых обязательств, сохранять ипотечные ставки на низком уровне, стимулировать спрос на рынке недвижимости и, тем самым, поддерживать рост американской экономики. В действительности, финансирование текущего платежного баланса США в определенной степени за счет Китая является фактором риска для экономического развития Америки. В случае перегрева китайской экономики сальдо текущего платежного баланса страны может стать отрицательным, вследствие чего центральный банк Китая не будет испытывать необходимости в скупке американских казначейских обязательств, а это, в свою очередь, грозит обвалом на международном рынке облигаций (k2kapital).

Б.Босворт отмечает влияние Китая на доллар: "Китай является самым важным фактором при рассмотрении вопроса о том, насколько еще может упасть цена доллара. На данный момент Китай покупает доллары с целью недопущения удорожания своей собственной валюты, что, в свою очередь, помогает поддерживать конкурентоспособность китайских товаров на рынках США в ценовом отношении". В размышлениях К.Петрова основной упор сделан на крахе экономики Китая: "Следует обсудить и другой возможный инициирующий фактор краха – превращение профицита торгового баланса в дефицит из-за быстрого роста цен на ресурсы, особенно на импортируемое Китаем сырье. Столкнувшись с дефицитом, Китай может решить восполнить их за счет продажи облигаций США или убрать привязку к доллару. Так или иначе, это не лучшим образом отразится на экономике США, а, значит, бумерангом вернется в Китай". Но объективный анализ позволяет прийти к метафорическому видению, в рамках которого Китай и США предстают "двумя головами одного дракона".

А что говорят китайские аналитики? Лау Най-кьюнг отмечает: "Недавняя валютная реформа юаня (RMB – Ren Min Bi) оказалась очень своевременной, и теперь пришла пора заняться гонконгским долларом. В то же время Китай должен приложить дополнительные усилия, чтобы возродить внутреннее потребление и быстро диверсифицировать свой рынок, прежде чем лопнет большой "мыльный пузырь" США". Лау Най-кьюнг подчеркивает, что "американцы живут далеко не по средствам и в течение слишком долгого времени. Вдобавок ко всему, администрация Буша снижала налоги по меньшей мере три раза, в то время как она ведет дорогостоящую войну в Ираке, которая уже стоила стране 700 миллиардов долларов США и в настоящий момент на нее уходит 5,6 миллиардов долларов США в месяц. Теперь экономика США зависит от центральных банков Японии, Китая и других стран, чтобы они инвестировали в гособлигации США и поддерживали американские учетные ставки низкими. Низкие учетные ставки способствуют тому, что американские потребители продолжают раскупать импортные товары".

Перспективы глобального мира под властью "двуглавого дракона" устраивают не всех. М.Хазин акцентирует внимание на формате самозащиты ряда стран от США и Китая: "Наибольший интерес вызывали две самые крупные экономики, которые явно в перечисленные зоны никак не вписываются. Это Индия и Бразилия. И вот, совсем недавно прошло сообщение, что ЮАР, Индия и Бразилия решили создать совместную зону свободной торговли, которая охватит территорию с населением в 1,3 млрд человек…Целью создания зоны свободной торговли является стремление стран увеличить общий товарооборот (Индия – Бразилия – ЮАР) более чем вдвое – с 4,6 млрд долл. в прошлом году до 10 млрд долл. к 2007 году (доллар здесь выступает как раз в форме единой меры стоимости, то есть просто шкалы расчетов). Кроме того, страны стремятся в перспективе избавить некоторые отрасли национальных экономик от зависимости от США и Китая".

Россия как источник мирового кризиса

Известный российский интеллектуал Б.Кагарлицкий считает: "Неверно утверждать, будто финансовый кризис может быть к нам только импортирован с Запада. Если бы дела обстояли так, нам нечего было бы опасаться. Но, увы, пока правительство выплачивало задолженность Западу, частный капитал наделал столь впечатляющие долги, что корпоративный дефолт становится реальной перспективой. Рост частной задолженности был пропорционален сокращению государственной. В течение всех этих лет частный бизнес демонстрировал безответственность и самоуверенность, доступную лишь самой некомпетентной бюрократии". Кагарлицкий убежден: "В 1998 году крах российской финансовой системы случился не из-за того, что в Таиланде обесценилась местная валюта – бат. И даже не потому, что начался кризис мирового валютного рынка. Внешние факторы сработали как катализатор для внутреннего процесса. Главной причиной дефолта был крах пирамиды ГКО, которую построило само отечественное правительство, и которая рухнула бы рано или поздно даже без помощи тайского бата".

С.Глазьев выделяет аспект самостоятельности денежно-финансовой политики: "Отказ от суверенитета в проведении самостоятельной денежно-финансовой политики за счет принятия обязательств перед международными финансовыми организациями по поддержанию определенных параметров денежной массы и обменного курса национальной валюты, привязки его к одной из свободно конвертируемых валют лишает экономику соответствующей страны возможностей использования инструментов государственной власти для стимулирования инвестиционной активности и повышения конкурентоспособности. В худшем случае такая страна лишается и своего суверенного права на проведение самостоятельной эмиссионной политики, а ее национальная валюта фактически замещается иностранной вместе с передачей за рубеж эмиссионного дохода". А необходимой самостоятельностью Россия, по мнению С.Глазьева, не обладает. А это значит, что наша страна также может выступить в роли "спускового крючка" грядущего мирового кризиса. Но еще выше вероятность того, что Россия станет жертвой грядущего мирового кризиса.

Глобальный реванш Великобритании

Из истории ФОРЕКСа можно узнать следующее. 30-е годы XX века, Мировой финансовый кризис. Происходит разрушение торгово-экономических связей. Ушли в прошлое времена господства золотомонетного стандарта. К середине 30-х Лондон становится мировым финансовым центром. Британский фунт стерлинга в то время являлся основной валютой для торговых операций и создания валютных резервов. Уже тогда фунт называли жаргоном "кэйбл" ("cable"). Это название связано с тем, что средством коммуникации при заключении сделок был телеграф, и информация передавалась по кабелю.

С того времени, когда "кэйбл" владычествовал в мире финансов, прошли десятилетия. Ныне вся власть в мире валюты у "грина". Но воспоминания о былом величии достаточно часто служат основой для реванша. Именно это, скорее всего, позволило Линдону Ларушу выделить Великобританию, как главный источник грядущих мировых проблем: "Дело в том, что доллар все еще является до сих пор мировой резервной валютой. Если доллар рухнет, то стоимость, в том числе и российских активов за рубежом, упадет. То же самое произойдет и с Китаем, и Индия скатится в большой кризис. Вся мировая экономика может войти в новое мрачное средневековье. Центр, откуда происходит эта проблема — Британская Империя. А именно – финансовые интересы, имеющие свой центр в Лондоне, они представляют для всего мира самую большую опасность. Для них врагами являются и Россия, и Индия, и Китай, и сами США. Эти финансовые силы намерены разрушить США, Америку и тем самым уничтожить другие страны. Таким образом, мы подошли к грани, когда нам грозит новая мировая война".

Мечты о былом величии фунта сквозят и в высказываниях М.Вулфа: "Станет ли фунт вторым долларом? Вероятность очень велика. Изменения валютных курсов сейчас, мягко говоря, непредсказуемы. Но этот прогноз, скорее всего, оправдается. К тому же, многие рассчитывают на это. Именно такая возможность – стать вторым долларом – стала главной причиной, по которой Великобритания предпочла держаться в стороне от Еврозоны" (Financial Times). Позиция Вулф является последовательной и распространяется также и на персоналии: "Я не хочу быть слишком критичным в отношении Брауна, поскольку он спас Великобританию от евро". Д.Гэппер также оценивает нынешнее состояние Великобритании с позиций постоянно ускользающего величия: "Было время, когда Соединенное Королевство с его ростом в 9.4 % ВВП, производившихся в секторе финансовых услуг, смотрелось как образец экономики постиндустриального, креативного капитала. Теперь это уже не так. Британия правила волнами индустрии глобальных финансовых услуг, но теперь ее надо поднимать, чтобы волны не затопили ее полностью" (Financial Times).

Объединенная Европа: детонатор, заложник или жертва?

Европа может стать детонатором глобального кризиса по ряду причин. Основные из них:

· гипотетически возможный распад Европейского валютного союза и "исчезновение" евро

· отказ европейской элиты от собственного цивилизационного проекта и вхождение в новый валютный союз с США на правах "младшего партнера"

· возможная агрессивная игра евро против доллара в "большой игре" за право стать доминирующей резервной валютой, в рамках перспектив обрушения доллара и перехода к мультивалютному миру.

Представляется, что сегодня можно выстроить простейшую систему мониторинга, в рамках которой станет очевидным будущее Объединенной Европы. Первый индикативный оператор – прочность валютного союза. Э.Питчард выделяет следующее: "Положение Европейского валютного союза, возможно, уже близко к критическому: экономический спад опутывает южные государства региона, а немецкие инвесторы отсекают жизненно важный источник иностранного финансирования, бескомпромиссно пишет в своем отчете швейцарский банк UBS…Испания накопила самые огромные обязательства с другими странами, в результате чего внешний долг составляет сейчас $362 млрд (?180 млрд), или 26% от ВВП. Италия накопила $275 млрд, Греция – $129 млрд, Ирландия – $123 млрд, а Португалия – $98 млрд".

"Ближайшие два года, вероятно, станут самой серьезной на сегодняшний момент проверкой на прочность единой валюты", – утверждает стратег европейского банка Мейрик Чэпмэн. Чэпмэн крайне прагматичен: "Мы ждем, что испытание завершится без потерь. Вложено слишком много политического и экономического капитала, чтобы можно было разрушить этот проект. Но коррекция, скорее всего, будет жесткой". Э.Питчард отмечает: "Общее у всех южных стран – это безнадежная потеря конкурентоспособности по сравнению с Германией год за годом вот уже в течение целого десятилетия. UBS до сих пор неясно, как Европа намерена бороться с неизбежным кризисом. Правила ЕС запрещают ЕЦБ снабжать ликвидностью банки, которые "потенциально" являются банкротами. Исследование МВФ говорит: "более крупные страны в итоге возьмут на себя непропорционально большую долю общего бремени". Хм, вряд ли немцам понравится такая перспектива".

Второй индикативный оператор – готовность к грядущему кризису. Аналитик К.Джайлс акцентирует внимание на следующем: "Европе не нужно дальнейшее укрепление евро, однако, ей необходимо поддерживать потребительские расходы, чтобы компенсировать утрату конкурентоспособности на внешнем рынке. Страны Персидского залива должны ревальвировать свои валюты, чтобы сдержать рост инфляции, а также активнее тратить деньги, вырученные от продажи нефти, чтобы повысить уровень жизни. Китаю следует также позволить юаню укрепиться и выдвинуть внутренний спрос в качестве основного катализатора улучшения качества жизни. Все это означает конец Бреттон-вудской системы II, которая, казалось бы, доказала свою успешность. Однако это равнозначно прыжку в неизвестность, подобные меры противоречат многим обязательствам политиков в отношении внутренней политики, как среди стран экспортеров нефти, так и в Китае и Европе – вполне вероятно, что политики к нему просто не готовы. Трения и серьезный крах по-прежнему остается более вероятным исходом несбалансированного падения доллара, чем мирное разрешение мировой экономической напряженности".

Третий индикативный оператор – вектор трансформации политической системы Объединенной Европы. Необходимо отметить, что к 2008 году Европа подошла в ситуации, когда во главе практически всех стран ЕС находятся проамериканские лидеры. Именно в это время начинается очередная политическая трансформация, связанная с введением института президента Объединенной Европы. Причем, сразу после принятия исторического Лиссабонского Базового соглашения, де-факто, свою избирательную кампанию начал Тони Блэр. А его многие в Европе открыто называют "троянцем". И для этого много оснований.

Необходимо признать, что Тони Блэр совместно с Гордоном Брауном предприняли массу усилий, чтобы Великобритания не вошла в зону евро. Для Тони Блэра родной фунт ближе, чем евро. Кроме этого, высока вероятность того, что Блэр, будучи избранным президентом Объединенной Европы, может поставить интересы Соединенного Королевства выше интересов Европы. Все это позволяет предположить, что избрание "троянца" президентом Объединенной Европы – это путь к развалу Европейского союза, и как итог – отказ Европы от собственного цивилизационного проекта. Гипотетически можно предположить, что после разрушительной Первой глобальной Великой депрессии Европа сольется с США в едином валютном трансатлантическом союзе, завершив историческое формирование того, что принято называть понятием Запад. А каким будет название нового союза – это вопрос второстепенный.

Япония: оплот Запада на Востоке

В феврале 2008 года правящая Либерально-демократическая партия Японии создала проектную команду по изучению вопроса создания суверенного инвестиционного фонда для оптимизации управления национальными валютными резервами. Данное решение, безусловно, является антикризисным. В настоящее время валютные резервы Японии в основном инвестированы в государственные долги США. По состоянию на 31 января, объем национальных валютных резервов страны составлял $996,04 миллиардов.

Сегодня внимание к Японии вызвано тем, что кризис 90-х принято называть "потерянным десятилетием" для этой страны. А кризис в США 2007–2008 годов во многом похож на то, с чем пришлось столкнуться японской экономике. Экономические политики США считают, что "потерянное" десятилетие Японии – это не результат падения цен на активы, а следствие совпадения политических ошибок, сделанных после такого падения. Они намерены избежать повторения такой ошибки. В результате, сейчас регулирующие органы США настаивают, чтобы банки Уолл-стрит раскрывали свои убытки быстрее, чем это происходило в Японии.

Интеллектуалы П.Полуян и А.Отырба считают: "Два государства, Япония и США, совершившие в двадцатом веке самые быстрые и большие экономические скачки, добились своих результатов в основном за счет нововведений в финансовой сфере". Они отметили следующее: ""На первый взгляд создается впечатление, что вышеописанная схема — некий фокус: мы записываем на баланс нечто эфемерное, потом под эту эфемерную стоимость выпускаем акции, эмиссия их позволяет получить на счет предприятия уже реальные деньги, которые потом инвестируются в конкретное новое производство — в том числе и с использованием поставленных на баланс изобретений. Причем круговорот происходит под эгидой государства, которое поощряет выпуском денег движение искусственно создаваемой акционерно-товарной массы". Особо необходимо выделить то, что П.Полуян и А.Отырба зафиксировали процесс торможения "японского чуда": "Волна цунами финансового капитала сначала спровоцировала экономический всплеск внутри Японии, а потом захлестнула остальной мир, который к концу 1980-х годов ощутил реальную опасность того, что все на свете будет скуплено японцами. И тогда были приняты меры по сдерживанию: Японию принудили подписать "Договор Плаза" (1985) и "Луврское соглашение" (1987), условия, которых предписывали ей остановить процесс капиталообразования. Но, объем капиталов созданных за предыдущий период на основе финансовых технологий был столь велик, что, хотя они с 1990 года практически не растут, Япония и сегодня продолжает оставаться крупнейшим в мире кредитором".

Отметим, что последствия двух договоров для Японии вылились в падение кросса иена/доллар с 254 в начале 1985 года до 145 в начале 1990-го и "потерянное" десятилетие. Сегодня аналитики всего мира с большим интересом наблюдают, как будут принуждать Китай взять на себя добровольные обязательства аналогичные японским середины 80-х годов прошлого века.

Сегодня Япония является Западом для Востока и Востоком для Запада. Президент Токийской биржи Ацуси Саито признал, что Япония в культурном отношении не готова к суровому акционерному капитализму западного образца, и необходимы радикальные меры, чтобы предотвратить упадок Токио как глобального финансового центра. Саито заявил газете Times (14.12.2007): "В Японии существует представление, что корпорация должна не просто гнаться за прибылью, а работать на благо своих сотрудников или общества в целом. Такой взгляд принят в нашей культуре, и людям трудно представить себе, что компании принадлежат акционерам". На протяжении 2007 года корпоративная Япония поставила ряд фактически непроходимых барьеров для попыток иностранных поглощений, разрушив становящийся на ноги рынок слияний и поглощений. Попытки иностранных фондов изменить отношение к инвесторам зашли в тупик. А это означает, что Япония остановилась в процессе инкорпорирования собственной экономики в глобальную западную экономику. Но высокая зависимость экономики Японии от экспорта в США не оставляет ей выбора в рамках грядущего мирового кризиса. Удастся ли Японии минимизировать ущерб от грядущего мирового кризиса? Какой место займет Япония в будущем мультивалютном мире? Ответа на данные вопросы пока нет.

Исчезновение Израиля

Грядущий мировой кризис, который, безусловно, можно назвать Первой глобальной Великой депрессией, с высокой вероятностью перекроит карту мира, точно также, как это сделала Вторая мировая война. Многие страны исчезнут с карты мира, точно также, как исчезли уже после Второй мировой войны СССР и Югославия. Уже сегодня можно предположить, что число суверенных государств радикально сократится. Многие эксперты не видят будущего у государства Израиль. Г.Павловский отметил: "За одно лето на Ближнем Востоке исчезла региональная военная сверхдержава Израиль, оставив группу государств с взаимно непризнанными границами" (02.10.2006). И это всего лишь один из фрагментов процесса исчезновения Израиля.

Из сценариев исчезновения Израиля часто приводится версия "Израиль – мальчик для битья": "У американских властей сегодня под рукой есть идеология "неоконов" — того же Пола Вулфовица и Майкла Ледина, директора "Америкэн Энтерпрайз Инститьют". "Неоконы" формируют параллельный центр принятия решений в США и разжигают войну на Ближнем Востоке? Но зачем им это нужно? Они, втянув туда Израиль как "мальчика для битья", пытаясь распространить боевые действия на Сирию и Иран, вовсе не хотят на выходе получить дешевую нефть при дорогом дефляционном долларе — на выходе они пытаются "всего-навсего" отсечь нефтяное снабжение Китая из зоны Персидского Залива" (А.Нагорный). М.Хазин представляет Израиль в статусе "спускового крючка": "На Ближнем Востоке обостряется конфликт. Израиль, не выдержав, наносит ракетно-авиационные удары по Ирану. Тегеран, возопив на весь мир о том, что израильтяне вконец оборзели, требует ввода международного контингента в Палестину и на юг Ливана. А чтобы требование было принято, иранцы перекроют Ормузский пролив – "бутылочное горлышко" на выходе из Персидского залива, полностью прерывая движение танкеров с нефтью. Нефть тут же взлетает в цене до двухсот долларов за баррель, в мире разражается финансовый кризис. Республиканцы в США проводят в жизнь спасительные меры и в течение двух недель договариваются о вводе международного миротворческого корпуса в Палестину и на Юг Ливана. Иран открывает Ормузский пролив. После чего – по итогам дефляционного шока – цена на нефть падает до семи-восьми долларов за баррель. Напомним, что в 1997-98-м падение доходило до 8-9 долларов".

О геополитической исчерпанности Израиля достаточно подробно говорится в работе "Генезис символа "холокост" и будущее государства Израиль" (http://www.polit.nnov.ru/2007/05/28/softholokaust/). Поэтому нет особой необходимости заострять внимание на том, в каком именно формате Израиль станет "жертвой".

Индия и "главные игроки" по Ларушу

В апреле 2007 года аналитики швейцарского банка Credit Suisse опубликовали объем ВВП в различных странах мира по итогам 2006 года. Объемы ВВП составляли:

США – 13,000 триллионов долларов

Япония – 4,464 триллионов долларов

Германия – 2,890 триллионов долларов

Китай – 2,554 триллионов долларов

Великобритания – 2,358 триллионов долларов

Франция – 2,227 триллионов долларов

Италия – 1,841 триллионов долларов

Канада – 1,273 триллионов долларов

Испания – 1,217 триллионов долларов

Бразилия – 1,067 триллионов долларов

Индия – 1,000 триллионов долларов

Россия – 0,975 триллионов долларов

Можно ли данные страны назвать главными игроками? "Главные игроки на мировой сцене — это международные финансовые силы, США, Россия, Китай и Индия. В других странах ничего существенного не решают", – утверждал Л.Ларуш. Но только ли эти страны в состоянии повлиять на исход грядущего мирового кризиса?

Действительно. "Капитализация фондового рынка Индии также значительно возросла и уже достигла 944 млрд долл., вплотную подбираясь к этой же "психологической" отметке. Аналитики отмечают, что в стране ключевые секторы экономики – банковская сфера, автомобилестроение и др. – сейчас являются даже слишком доходными, а это может быть чревато чрезмерно бурной реакцией рынка на снижение прибылей в будущем", – отмечает Д.Жуйков. А А.Володин считает, что "в настоящее время индийская цивилизация поставлена перед необходимостью смены экзистенциальной парадигмы в условиях глобализации. Стратегическая элита понимает: на этот процесс стране отпущено не более пяти-семи лет. От успешного завершения данного процесса будет, в конечном счете, зависеть жизнеспособность индийской цивилизации в условиях сохраняющихся хаотических тенденций в поведении мировой системы". Представляется, что Линдон Ларуш не ошибся, когда отнес Индию в число главных стран. А что же будет с бедными странами?

"Бедные страны вроде Вьетнама и Египта, а также страны со средним доходом вроде Китая и Бразилии традиционно оказываются наиболее уязвимыми перед инфляцией в случаях, когда, как сегодня, движущей силой роста цен оказывается стремительно дорожающее сырье. Увеличение расходов на продовольствие и энергию гораздо сильнее отражается на развивающихся странах, в экономике которых велик удельный вес сельского хозяйства и промышленного производства, потребляющего энергию, чем на развитых странах, где сектор услуг больше производства", – считает Н.Хмелик. И с данным высказыванием необходимо согласится. События в Исландии косвенно подтверждают неутешительный вывод Ларуша.

Cуверенные фонды – защита от грядущего кризиса?

Тема подготовки различных стран к грядущему мировому кризиса не может не затронуть деятельность суверенных фондов. Суверенные фонды – государственные инвестиционные фонды, создаваемые правительствами ряда развивающихся стран, чаще всего азиатских, для аккумулирования и инвестирования временно свободных государственных денежных средств. По оценкам Еврокомиссии, госинвестфонды действуют более чем в 30 странах, а их активы составляют $1,5–2,5 трлн и имеют потенциал роста до $12 трлн через шесть-семь лет. Financial Times считает, что правительственные суверенные фонды в последнее время набирают силу на мировых финансовых рынках, и их суммарный объем составляет около $3 триллионов долларов (09.04.2008).

В начале некоторые данные. Правительство Саудовской Аравии планирует создать суверенный фонд, размер которого может превысить 900 млрд. долларов, сообщило 23 декабря 2007 года агентство Gulf News. Два самых богатых в мире и наименее прозрачных суверенных фонда договорились о партнерстве и создании совместного фонда размером $2 млрд. для приобретений за границей, сообщает Times. Принадлежащая государству Международная нефтяная инвестиционная компания (International Petroleum Investment Company – IPIC) Абу-Даби и Катарское инвестиционное управление (Qatar Investment Authority – QIA) дали понять, что новый фонд будет искать глобальные инвестиционные возможности в энергетическом секторе и за его пределами (26.03.2008).

Растущее влияние государственных инвестиционных фондов объясняется сегодняшней экономической конъюнктурой. С одной стороны, растут экспортные доходы стран, с другой – в условиях глобального финансового кризиса их валютные запасы становятся ценным ресурсом финансового оздоровления для структур, пострадавших от этого кризиса.

Ст.Иен отмечает: "Государственные фонды создаются для того, чтобы тратить деньги государства. Так как в разных странах существуют разные потребности в новой инфраструктуре и других типах государственных расходов, правительствам, располагающим государственными фондами, приходится идти на компромисс и решать, когда потратить часть средств из этих фондов: сейчас или в будущем. Для разных стран будут выгодны разные варианты: одни выберут государственное благосостояние и экономические преимущества, которые можно получить, вложив миллиард долларов в развитие инфраструктуры или здравоохранение, другие – инвестирование этой суммы в иностранные финансовые активы". Ст.Иен считает, что нет единой формулы эффективности инвестиций для различных стран мира: "Некоторым странам эти ресурсы гораздо нужнее сегодня. Например, в России, Саудовской Аравии, Бразилии и Индии существуют обоснованные потребности для увеличения расходов на инфраструктуру, чтобы повысить общую эффективность и диверсификацию экономики. В то же время такие страны как Норвегия, Япония, Корея и Сингапур уже создали развитую инфраструктуру и, следовательно, для них предпочтительнее будет использовать государственные фонды для инвестирования в зарубежные финансовые активы, а решать, как потратить полученные от этих инвестиций прибыли будут грядущие поколения". С рекомендациями Иена трудно не согласиться, но, к сожалению, финансовое руководство России считает, что инвестиции за пределами нашей страны более выгодны нашему государству.

Представляется, что суверенные фонды сегодня находятся в стадии самоопределения. Накоплены астрономические финансовые средства, а мировой кризис – это в первую очередь "сжигание" излишков финансовых ресурсов. Представляется, что большинство суверенных фондов либо исчезнут в ходе Первой глобальной Великой депрессии, либо смогут оказать на ход мирового кризиса позитивное влияние. Многое зависит и от того, каким будет "пирсинг" нефтяного пузыря.

"Пирсинг" нефтяного пузыря

В начале марта 2008 года в интервью испанскому изданию El Economista еврокомиссар по вопросам энергетики А.Пибалгс напомнил, что, когда он пришел в Европейскую комиссию в 2004 году баррель стоил 52 доллара, и с тех пор нефть подорожала более чем в два раза. Пибалгс предположил: "Мы не можем исключать, что в 2011 году он будет стоить 200 долларов. То, что я сказал, – отчасти шутка, но это не должно было бы стать сюрпризом для нас". Еврокомиссар также напомнил, что когда три года назад инвестиционный банк Goldman Sachs прогнозировал цену в 100 долл. за баррель, все восприняли этот прогноз тоже как шутку.

Аналитики Barclays пришли к другому выводу. Банк построил обзор вокруг изучения текущей ситуации на мировых рынках и вынес приговор: в обозримом будущем в мире будет доминировать тема нехватки ресурсов. "Мы наблюдаем истощение мировых запасов природных ресурсов…Этот процесс ведет к негативным последствиям в виде растущих цен на ресурсы и вырождения экосистемы, что, в свою очередь влечет за собой изменения в фундаментальных экономических структурах", – отмечают аналитики Barclays. Их доводы основаны на том, что высокий спрос со стороны развивающихся стран продолжит оказывать давление на цены, которые останутся высокими еще, как минимум, одно поколение. Это ограничит способность монетарных властей бороться со спекуляциями и сглаживать острые углы экономических циклов.

М.Хазин фиксирует механизм сотворения высоких цен на нефть: "В учебниках пишут о кривой спроса-предложения, в рамках которой чем выше спрос, тем выше цена, если предложение неизменно. А в действительности, цена на нефть определяется балансом спроса и предложения на рынке чисто финансовых инструментов – нефтяных фьючерсов. Которых, во-первых, во много раз больше, чем самой нефти. А, во-вторых, ликвидность которых много выше. Это нефть куда-то нужно девать, хранить, перевозить. А бумажки, тем более, в электронном виде, такими проблемами не обременены. И все, у кого есть "лишние" деньги, радостно вкладывают их в нефтяные фьючерсы, задирая цены до невиданных высот". Хазин считает, что "в США экономика не рыночного капитализма, а финансового, она спекулятивная, построена на постоянной подпитке печатаемых (эмитируемых) денег. То есть основную прибыль получают те, кто ближе к печатному станку. А эти люди строить не любят, они любят финансовые спекуляции, а значит, вкладывают деньги в спекулятивные активы, в том числе и в нефтяные фьючерсы".

Экономист А.Кочетков отмечает: "В реальности высокую цену на нефть поддерживают лишь огромные капиталы, которые хлынули на сырьевые рынки в условиях, когда на фондовых рынках неспокойно, а американский доллар демонстрирует слабость относительно евро. К слову сказать, доллар опустился 3 марта 2008 года до нового исторического минимума к единой европейской валюте, который равен $1,5275. Впрочем, разве несколько центов, которые доллар проиграл евро в последние недели, оправдывают рост цены на нефть на 15%? Вряд ли об этом можно даже говорить. Единственным оправданием является то, что в течение последних нескольких недель хеджевые фонды и другие институциональные инвесторы постоянно наращивали объем длинных позиций по нефтяным фьючерсам. Однако именно это и говорит о том, что в какой-то момент неизбежна, как минимум, коррекция, или даже схлопывание "пузыря".


Океан хаоса и мультиоффшорный мир

Крушение в ходе грядущего кризиса значительного числа национальных государств во многом будет являться следствием сотворения мультиоффшорного мира. Л.Пайдиев отмечает: "Современные механизмы финансовых расчётов увеличат количество оффшоров и объёмы финансовых операций на порядок. Ничтожные налоги станут общим правилом. Государство сможет эффективно собирать лишь налог с продаж и недвижимости. Да и то только в очень богатых и цивилизованных странах. Доходы от внешнеэкономической деятельности станут ничтожными. Это означает финансовый крах центральных правительств. Деньги будут только у отдельных муниципалитетов населённых зажиточными людьми. Вообще в мире появится много мини Швейцарий для богатых".

Известный алармист Г.Джемаль предполагает: "После того как национальный суверенитет государств будет упразднен, олигархия перестанет соблюдать тот "общественный договор" между населением и элитами, который был заключен после второй мировой войны. В результате большинство жителей Парижа, Берлина или Милана разделят участь низших классов африканских и азиатских сообществ. В мире больше не будет богатых и бедных рас, а большинство белых европейцев и американцев окажутся за чертой нищеты…Останется только один конфликт – между планетарной властью и мировым гражданским обществом, включающим в себя всех обездоленных земли". А С.Егишянц отмечает следующее: "95% безналоговых зон являются бывшими торговыми гаванями или же колониями Великобритании, Франции, Испании, Нидерландов и США. Они остаются в состоянии зависимости от покровительствующих держав. Их фиктивный суверенитет служит фиговым листочком, прикрывающим финансовую преступность, которую не только терпят, но и поощряют, потому как она полезна и необходима для функционирования рынков. Лондонское Сити как и другие валютные биржи работает с этими деньгами. Об этом свидетельствует постоянное сопротивление Великобритании, а также Люксембурга и Нидерландов любой попытке европейских политических кругов обложить налогом и поставить под контроль движения капиталов". Это позволяет предположить, что глобализация сегодня – это spam politic for future slum people.

Пайдиев считает, что "страна, проводящая политику догоняющего развития, протекционистскую или даже экспортоориентированную, становится изгоем…Российское государство сохранится если только сможет найти общенациональную программу завоевания Россией места на международных рынках. Иначе самые энергичные плюнут на Россию за ненадобностью и уедут в новые международные мини Швейцарии для богатых…Иметь анклав процветания в нищей стране дело безнадёжное". Ларуш предполагает: "И только когда шоковый характер событий заставляет людей сомневаться в их привычном образе мысли, народам открывается нелицеприятная правда об их собственных глубоко укоренившихся представлениях. В истории существует время и место, где и когда народы жаждут услышать правду; чаще всего, действительно точным прогнозам не по своей вине приходится увядать на неплодородной почве общественного мнения. Качественные долговременные прогнозы похожи на стойкие семена, которые выживают в неблагоприятных условиях и прорастают в благоприятной обстановке".

Так какое будущее ожидает нас? Неужели Париж, Берлин, Лондон и Москву будут населять исключительно slum people? Для многих подобное будущее покажется фантастикой. Но если обратить внимание на то, что в последние два года Голливуд, вырвавшись из "ловушки 911", поставил на поток фильмы–катастрофы, многое прояснится. Для того, чтобы увидеть океан хаоса, достаточно посмотреть фильм "Я – легенда" с Уиллом Смитом в главной роли. Люди- мутанты в фильме "Я – легенда" – это гротесковые трущобные люди – slum people. Не более того. И их большинство. А случайно уцелевшие люди живут в хорошо охраняемых мини Швейцариях. Может быть, таким и будет мир после Первой глобальной Великой депрессии? И является ли случайным то, что в России во многих городах-миллионниках появились граффити "убей, кто богаче тебя"?

Миттельшпиль глобализации

Не исключено, что кризис 2007-2008 годов историки в будущем назовут миттельшпиль глобализации. Будущее мира не предопределено. А новые глобальные правила игры и особенности функционирования новых глобальных институтов разрабатываются втайне. Но уже сегодня можно утверждать, что управляемый глобальный кризис – это фантазии сумасшедших. Невозможно управлять неуправляемым.

Сегодня можно оценить успехи глобализации. Известный российский экономист С.Егишянц оценивает успехи данного процесса крайне низко: "Весь тысячеголосый хор адептов мондиализма, пытающихся убедить всех, будто он принес народам мира радикальное улучшение социально-экономического положения, поет обыкновенную ложь. Мы видим, что в реальности дело обстоит строго наоборот: развивающиеся страны платят огромную цену за сомнительное удовольствие "приобщиться к цивилизации" (к какой, кстати?), но даже богатым странам это помогает всего лишь показывать весьма скромный экономический рост". Необходимо отметить и то, что глобализация достигла определенного рубежа, на котором происходит переосмысление динамично изменяющейся реальности. И это уже фиксируют аналитики: "Появившаяся в середине июня 2007 года публикация ведущего австралийского центра, занятого исследованием мировой политики, Института Лоуви называет вещи своими именами: антиглобалистами сегодня всё больше становятся именно ведущие развитые государства, опасающиеся глобализации, которую они всё меньше способны контролировать в своих интересах" (Н.Пахомов).

Удастся ли завести 37-летний автомобиль?

Первая фаза кризиса 2007-2008 годов позволила выявить структурные диспропорции, возникшие в рамках естественного эволюционного развития мировой финансовой системы после отмены 15 августа 1971 года Бреттон-Вудских соглашений. Усилия МВФ и ФРС напоминают стремление хозяев 37-летнего автомобиля завести мотор и выехать из гаража, несмотря на то, что уровень износа всех частей автомобиля вызывающе высок. Но хозяин автомобиля не может его выбросить, так как у него нет ресурсов, чтобы купить новый. Причем, ресурсов не финансовых, так как деньги ныне создаются в астрономических размерах за считанные секунды, а ресурсов креативно-интеллектуальных.

Сегодня десятки тысяч аналитиков различных стран мира пытаются убедить инвесторов, а главное друг друга, что кризис уже преодолен, что худшее уже позади. Но то, что мы наблюдаем в мировой экономике – это динамичный процесс, причем далекий от стабилизации. По данным МВФ 33 страны мира уже испытывают проблемы с продовольствием, а это значит, что "ипотечный" кризис запустил процесс неуправляемой дестабилизации.

Гипотетически можно предположить, что кризис преодолен, но тогда мы должны честно сказать, что запущен процесс жесткого дифференцирования стран по уровню доходов. Причем, дифференциация между энергонезависимыми и энергозависимыми странами будет нарастать в геометрической прогрессии. Новомодное в экономических кругах слово "рекоррекция" ничего не объясняет, но позволяет очень многим надеяться на то, что 37-летний автомобиль снова неожиданно завелся. Но далеко ему уехать едва ли удастся.

Победители и жертвы

Представленный выше анализ позволяет сделать ряд выводов. Широкий круг стран может выступить, как в качестве "спускового крючка" грядущего мирового кризиса, так и в качестве "детонатора". Интеллектуалы с конспирологическим мышлением относят к странам "детонаторам" большинство стран "золотого миллиарда". А в "назначенные жертвой" относят, в первую очередь, Иран, Саудовскую Аравию, Россию, и, все чаще – Китай. Многие интеллектуалы склонны считать, что "Китай – это дальняя цель, а ближняя цель – объединенная Европа".

Будущее поливариантно. Но уже сегодня можно предположить, что число жертв Первой глобальной Великой депрессии значительно превзойдет число стран победителей.

Олег Маслов
С сокращениями, статья полностью: "Независимое аналитическое обозрение "